Une approche indirecte guidée par des principes d’investissement responsable et collaboratif.
Notre approche de l’investissement suit une stratégie claire guidée par des principes fondamentaux, en adhérant à des normes et des critères universels.
Nous investissons dans des intermédiaires financiers, soit dans des fonds locaux et régionaux, soit dans des institutions financières locales. Les intermédiaires financent à leur tour les petites et moyennes entreprises locales. Ce modèle d’investissement indirect s’est avéré efficace pour plusieurs raisons :
Les gestionnaires de fonds ayant une présence locale sont mieux placés pour identifier et sélectionner les entreprises et les projets. Ils ont un meilleur accès aux opportunités d’investissement et aux risques, une connaissance approfondie des exigences des entreprises et de l’environnement réglementaire et culturel local.
Les intermédiaires financiers tels que les gestionnaires de fonds, les banques locales ou les institutions de microfinance fournissent souvent des conseils non financiers personnalisés aux entreprises.
Le financement des banques locales de MPME renforce et approfondit le secteur financier local.
Les investissements dans les fonds permettent de disposer d’un portefeuille large et diversifié afin d’atténuer les risques d’investissement.
Les fonds permettent à des investisseurs publics comme SIFEM d’engager des co-investisseurs privés dans le financement d’entreprises de développement dans des pays qui seraient généralement jugés trop risqués par les seuls investisseurs privés.
Les lignes directrices en matière d’investissement décrivent notre approche responsable et collaborative de l’investissement. Nous adhérons aux principes d’investissement suivants :
SIFEM adhère aux principes fondamentaux de la durabilité financière, économique, sociale et environnementale dans ses activités d’investissement. Nos investissements sont destinés à générer un rendement financier adéquat. Ces retours sont recyclés et réutilisés pour financer de nouveaux projets. Contrairement aux fonds de développement traditionnels, ce modèle économique permet l’utilisation multiple des fonds fédéraux à des fins de développement.
SIFEM fournit des financements qui, sans soutien public, ne seraient pas disponibles sur les marchés financiers privés locaux ou internationaux à des conditions raisonnables ou en quantités suffisantes pour des objectifs de développement comparables. En tant qu’IFD, nous opérons souvent dans des environnements plus risqués où les investisseurs privés hésitent à participer.
SIFEM réalise des investissements qui non seulement comblent un déficit de financement mais apportent également une valeur ajoutée tangible, notamment sous la forme de transferts de savoir-faire et d’un soutien technique aux fonds et aux entreprises du portefeuille. Nous sommes un investisseur actif en siégeant, dans la mesure du possible, dans les organes de gouvernance des fonds ou des institutions financières.
SIFEM, par le biais de ses investissements, cherche à mobiliser des capitaux supplémentaires auprès d’investisseurs privés et d’autres investisseurs institutionnels au profit des entreprises concernées.
En tant qu’investisseur consciencieux, nous accordons la priorité non seulement aux rendements financiers, mais aussi à l’impact plus large de nos investissements, y compris les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Notre approche implique l’adhésion à des normes ESG rigoureuses, l’application de mesures liées au climat et l’adhésion à une politique fiscale responsable.
Normes ESG :
L’approche de SIFEM en matière d’investissement responsable définit les critères d’investissement de l’organisation en matière d’ESG. Cette politique s’applique à différents niveaux : SIFEM lui-même, son gestionnaire de portefeuille, les gestionnaires de fonds, les sociétés de portefeuille sous-jacentes, ainsi que les institutions financières et leurs clients.
SIFEM investit exclusivement dans des fonds et des institutions financières qui respectent des normes rigoureuses en matière environnementale, sociale et de gouvernance d’entreprise, tout en appliquant ces normes aux entreprises de leur portefeuille. Nous affirmons qu’une bonne gestion des risques ESG permet non seulement de réduire les risques pour les travailleurs, l’environnement, les communautés locales et les autres parties prenantes concernées, mais aussi d’atténuer les risques financiers et de réputation. Une bonne gestion des risques ESG contribue à des effets durables et positifs sur les finances, l’environnement et la société. L’évaluation de ces critères occupe une place importante dans notre processus d’investissement et de suivi. Les engagements de SIFEM décrits dans l’Approche de l’investissement responsable s’alignent étroitement sur les normes internationales.
Afin de favoriser la croissance économique, certains secteurs jouent un rôle crucial dans la création d’emplois, mais présentent également des risques spécifiques en matière de travail. C’est pourquoi nous plaidons pour l’élaboration et la mise en œuvre de notes de bonnes pratiques liées à l’ESG et adaptées à ces secteurs.
Mesures liées au climat :
L’approche climatique de SIFEM décrit nos engagements en matière de financement climatique. Depuis 2023, tous les nouveaux investissements doivent être alignés sur l’Accord de Paris. À cette fin, nous appliquons deux mesures :
Principes d’une fiscalité responsable :
Pour des raisons réglementaires, de nombreux fonds sont structurés par l’intermédiaire de centres financiers offshore (OFC). Ces structures permettent une large mise en commun des fonds provenant de divers investisseurs et profitent aux pays dont l’environnement juridique et réglementaire est difficile et dont la protection des investisseurs est limitée. Toutefois, la promotion d’un comportement fiscal responsable et de la transparence est devenue une priorité internationale afin d’améliorer la mobilisation des recettes nationales dans les pays en développement et les marchés émergents, ce qui constitue l’un des principaux défis à relever pour atteindre les objectifs de développement durable. Nous examinons attentivement la conformité avec les lois fiscales conformément à notre politique de fiscalité responsable, qui est alignée sur les principes de fiscalité responsable de l’EDFI.
Bonnes pratiques :
Notre objectif est de veiller à ce que les économies adhèrent à des normes élevées, aidant ainsi les organisations des marchés émergents à améliorer leurs processus grâce à des conseils pratiques. Nous facilitons activement la création et la mise en œuvre de notes de bonnes pratiques, en les intégrant dans nos procédures afin de poursuivre notre mission.
Découvrez notre approche régionale et sectorielle, guidée par des critères climatiques et une liste d’exclusion claire.
Découvrez notre approche régionale et sectorielle, guidée par des critères climatiques et une liste d’exclusion claire.
